Токенизированный сбор средств и цифровые активы
Современный способ привлечения капитала. Мы предоставляем четкую юридическую структуру и обеспечиваем последовательное, надежное техническое выполнение.
Многие предприятия нуждаются в капитале, но находят традиционные каналы сбора средств ограничивающими, трудоемкими или несовместимыми с их структурой. Токенизированный сбор средств предоставляет альтернативу: выпуск регулируемых цифровых единиц, представляющих права или участие в проекте, зарегистрированных на безопасных платформах blockchain и предлагаемых через лицензированные каналы.
Фундаментальные принципы остаются неизменными по сравнению с традиционными предложениями ценных бумаг — четкая документация, надлежащее юридическое структурирование, защита инвесторов и полное соблюдение нормативных требований. Что меняется, так это механизм: цифровые токены заменяют бумажные сертификаты, реестры blockchain заменяют традиционных агентов по передаче, и международные инвесторы могут участвовать без географических или банковских барьеров.
Понимание токенизированного сбора средств
Токенизированный сбор средств позволяет компаниям привлекать капитал путем выпуска цифровых токенов, представляющих определенные права или требования:
Токены безопасности
Цифровые инструменты, представляющие собственность, участие в прибыли или требования по долгам. Регулируются как ценные бумаги в большинстве юрисдикций.
Утилитарные токены
Цифровые единицы, предоставляющие доступ к продуктам, услугам или функциям платформы. Могут избежать классификации как ценные бумаги при правильной структуре.
Гибридные модели
Токены, сочетающие элементы ценных бумаг и утилит, требующие тщательного юридического анализа для соответствующего нормативного обращения.
Классификация определяет требования к лицензированию, обязательства по раскрытию информации, ограничения для инвесторов и постоянные обязанности по соблюдению требований.
Почему стоит рассмотреть токенизированный сбор средств
Преимущества для эмитентов:
- Доступ к международным инвесторам без создания присутствия в нескольких юрисдикциях
- Сниженные затраты на посредников по сравнению с традиционным сбором средств
- Более быстрое выполнение (3–6 месяцев против 12–18 месяцев)
- Гибкие структуры капитала без размывания собственности на капитал
- Автоматизированное соблюдение требований через смарт-контракты
- Ликвидность вторичного рынка для инвесторов
Преимущества для инвесторов:
- Дробное инвестирование с более низкими минимальными порогами
- Прозрачные записи о собственности на основе blockchain
- Глобальное участие там, где предложение авторизовано
- Возможности ликвидности через вторичные рынки
Токенизированный сбор средств не подходит для каждого бизнеса. Мы оцениваем, соответствует ли токенизация бизнес-целям, оцениваем нормативную осуществимость и структурируем проекты, предоставляющие измеримые преимущества по сравнению с традиционным финансированием.
Наши услуги по токенизированному сбору средств
Стратегическая оценка и дизайн токенов
- Анализ потребностей в капитале
- Дизайн экономики токенов
- Нормативная классификация
- Оценка рисков
- Выбор юрисдикции
Создание организации и корпоративная структура
- Создание организации эмитента в свободных зонах ОАЭ, Швейцарии, Лихтенштейне или других подходящих местах
- Многоюрисдикционное структурирование
- Соглашения акционеров
- Заявки на лицензирование
- Корпоративное администрирование
Юридическая документация и защита инвесторов
- Условия и положения токенов
- Меморандум о предложении
- Соглашения о подписке
- Подготовка белой книги
- Условия обслуживания и политики конфиденциальности
- Спецификации смарт-контрактов
Соблюдение нормативных требований и лицензирование
- Соблюдение требований SCA и VARA
- Процедуры KYC/AML
- Процессы аккредитации инвесторов
- Ограничения предложения
- Постоянная отчетность
- Координация лицензирования платформы
Координация технических партнеров
- Выбор платформы
- Обзор смарт-контракта
- Договоренности о хранении
- Аудиты безопасности
- Координация вторичного рынка
График реализации
Планирование и структура
(8–12 недель)
- Обзор бизнес-модели
- Дизайн экономики токенов
- Нормативная оценка
- Создание организации
- Заявки на лицензирование
- Настройка банковских услуг
- Документация корпоративного управления
Юридическая документация
(8–10 недель)
- Составление условий токенов
- Меморандум о предложении
- Соглашения о подписке
- Внедрение политики KYC/AML
- Спецификации смарт-контрактов
- Документация защиты инвесторов
Подготовка платформы и запуска
(6–8 недель)
- Нормативные одобрения
- Интеграция и тестирование платформы
- Координация технического аудита
- Процесс онбординга инвесторов
- Обзор соответствия маркетинга требованиям
- Юридическое заключение перед запуском
Развертывание и постоянное управление
(Запуск + Постоянно)
- Развертывание токенов
- Подписки инвесторов
- Мониторинг соблюдения требований
- Финансовая отчетность
- Внедрение управления
- Управление нормативными обновлениями
Большинство проектов завершают первоначальное структурирование и запуск в течение 4–6 месяцев.
Почему PROLEGAL KABAYAN для токенизированного сбора средств
- Более 25 лет юридического и корпоративного опыта — Экспертиза традиционного права ценных бумаг, примененная к сбору средств в цифровых активах в ОАЭ, Европе, Азии и на Ближнем Востоке.
- Возможности многоюрисдикционного структурирования — Создание организаций, соблюдение нормативных требований и доступ инвесторов в оптимальных юрисдикциях.
- Подход с приоритетом соблюдения требований — Каждый проект построен на обоснованных юридических основах, удовлетворяющих нормативным требованиям и защищающих интересы инвесторов.
- Лицензированная практика свободной зоны ОАЭ — Работа в качестве поставщика корпоративных услуг, юридической консультации и специалиста по электронной коммерции под нормативным надзором.
- Возможности технической координации — Работа с лицензированными платформами VARA, аудиторскими фирмами и разработчиками blockchain для согласования юридической и технической реализации.
- Методология без ажиотажа — Фокус на сущности, соблюдении требований и устойчивых структурах, а не на маркетинговых заявлениях.
Многоюрисдикционная экспертиза
ОАЭ
- Организации свободных зон с лицензированием VARA
- Материковые компании
- Соблюдение требований SCA
Европа
- Организации Швейцарии и Лихтенштейна
- Соблюдение требований EU MiCA
- Трансграничная налоговая оптимизация
Азия
- Структуры Сингапура и Гонконга
- Региональное соблюдение нормативных требований
Международный
- Анализ права ценных бумаг США
- Структурирование освобождений Regulation S и D
- Использование международных налоговых договоров