Tokenisierte Kapitalbeschaffung & Digitale Vermögenswerte
Ein moderner Weg zur Kapitalbeschaffung. Wir schaffen eine klare rechtliche Struktur und gewährleisten konsistente, zuverlässige technische Umsetzung.
Viele Unternehmen benötigen Kapital, finden jedoch traditionelle Fundraising-Kanäle restriktiv, zeitaufwändig oder unvereinbar mit ihrer Struktur. Token-Fundraising bietet eine Alternative: die Emission regulierter digitaler Einheiten, die Rechte oder Beteiligung an einem Projekt repräsentieren, auf sicheren Blockchain-Plattformen aufgezeichnet und über lizenzierte Kanäle angeboten.
Die grundlegenden Prinzipien bleiben unverändert gegenüber traditionellen Wertpapieremissionen – klare Dokumentation, ordnungsgemäße rechtliche Strukturierung, Anlegerschutz und vollständige regulatorische Compliance. Was sich ändert, ist der Mechanismus: Digitale Token ersetzen Papierzertifikate, Blockchain-Register ersetzen traditionelle Transferagenten, und internationale Investoren können ohne geografische oder Bankbarrieren teilnehmen.
Token-Fundraising verstehen
Token-Fundraising ermöglicht es Unternehmen, Kapital zu beschaffen, indem sie digitale Token emittieren, die spezifische Rechte oder Ansprüche repräsentieren:
Security Tokens
Digitale Instrumente, die Eigentum, Gewinnbeteiligung oder Schuldansprüche repräsentieren. In den meisten Rechtsordnungen als Wertpapiere reguliert.
Utility Tokens
Digitale Einheiten, die Zugang zu Produkten, Dienstleistungen oder Plattformfunktionen bieten. Können bei ordnungsgemäßer Strukturierung die Wertpapierklassifizierung vermeiden.
Hybridmodelle
Token, die Elemente von Wertpapieren und Utilities kombinieren und sorgfältige rechtliche Analyse für angemessene regulatorische Behandlung erfordern.
Die Klassifizierung bestimmt Lizenzierungsanforderungen, Offenlegungspflichten, Anlegerbeschränkungen und laufende Compliance-Verantwortlichkeiten.
Warum Token-Fundraising in Betracht ziehen
Vorteile für Emittenten:
- Internationaler Investorenzugang ohne Präsenz in mehreren Rechtsordnungen
- Reduzierte Zwischenhändlerkosten im Vergleich zu traditionellem Fundraising
- Schnellere Umsetzung (3–6 Monate vs. 12–18 Monate)
- Flexible Kapitalstrukturen ohne Verwässerung der Eigentümerstruktur
- Automatisierte Compliance über Smart Contracts
- Sekundärmarkt-Liquidität für Investoren
Vorteile für Investoren:
- Teilinvestitionen mit niedrigeren Mindestschwellen
- Transparente blockchain-basierte Eigentumsnachweise
- Globale Teilnahme, wo das Angebot autorisiert ist
- Liquiditätsmöglichkeiten über Sekundärmärkte
Token-Fundraising ist nicht für jedes Unternehmen geeignet. Wir bewerten, ob Tokenisierung mit Geschäftszielen übereinstimmt, prüfen regulatorische Machbarkeit und strukturieren Projekte, die messbare Vorteile gegenüber konventioneller Finanzierung bieten.
Unsere Token-Fundraising-Dienstleistungen
Strategische Bewertung & Token-Design
- Kapitalbedarfsanalyse
- Token-Ökonomie-Design
- Regulatorische Klassifizierung
- Risikobewertung
- Rechtsordnungsauswahl
Gesellschaftsgründung & Corporate Structure
- Emittenten-Gesellschaftsgründung in VAE Free Zones, Schweiz, Liechtenstein oder anderen geeigneten Domizilen
- Mehrjurisdiktionelle Strukturierung
- Gesellschaftervereinbarungen
- Lizenzierungsanträge
- Corporate Administration
Rechtliche Dokumentation & Anlegerschutz
- Token-Bedingungen
- Emissionsmemorandum
- Zeichnungsvereinbarungen
- Whitepaper-Erstellung
- Nutzungsbedingungen und Datenschutzrichtlinien
- Smart Contract-Spezifikationen
Regulatorische Compliance & Lizenzierung
- SCA- und VARA-Compliance
- KYC/AML-Verfahren
- Investorenakkreditierungsprozesse
- Emissionsbeschränkungen
- Laufende Berichterstattung
- Plattformlizenzierungskoordination
Technische Partnerkoordination
- Plattformauswahl
- Smart Contract-Prüfung
- Verwahrungsvereinbarungen
- Sicherheitsaudits
- Sekundärmarktkoordination
Umsetzungszeitplan
Planung & Struktur
(8–12 Wochen)
- Geschäftsmodellprüfung
- Token-Ökonomie-Design
- Regulatorische Bewertung
- Gesellschaftsgründung
- Lizenzierungsanträge
- Bankeinrichtung
- Corporate Governance-Dokumentation
Rechtliche Dokumentation
(8–10 Wochen)
- Token-Bedingungen-Entwurf
- Emissionsmemorandum
- Zeichnungsvereinbarungen
- KYC/AML-Richtlinienimplementierung
- Smart Contract-Spezifikationen
- Anlegerschutzdokumentation
Plattform & Launch-Vorbereitung
(6–8 Wochen)
- Regulatorische Genehmigungen
- Plattformintegration und -tests
- Technische Auditkoordination
- Investoren-Onboarding-Prozess
- Marketing-Compliance-Prüfung
- Pre-Launch-Rechtsgutachten
Einsatz & laufende Verwaltung
(Launch + Laufend)
- Token-Einsatz
- Investorenzeichnungen
- Compliance-Monitoring
- Finanzberichterstattung
- Governance-Implementierung
- Regulatorische Update-Verwaltung
Die meisten Projekte schließen die initiale Strukturierung und den Launch innerhalb von 4–6 Monaten ab.
Warum PROLEGAL KABAYAN für Token-Fundraising
- 25+ Jahre rechtliche und gesellschaftsrechtliche Erfahrung — Traditionelle Wertpapierrechtsexpertise angewendet auf Digital Asset Fundraising in den VAE, Europa, Asien und dem Nahen Osten.
- Mehrjurisdiktionelle Strukturierungsfähigkeit — Gesellschaftsgründung, regulatorische Compliance und Investorenzugang über optimale Rechtsordnungen.
- Compliance-First-Ansatz — Jedes Projekt basiert auf verteidigbaren rechtlichen Grundlagen, die regulatorische Anforderungen erfüllen und Investoreninteressen schützen.
- Lizenzierte VAE Free Zone-Praxis — Tätigkeit als Corporate Services Provider, Legal Consultancy und E-Commerce Specialist unter regulatorischer Aufsicht.
- Technische Koordinationsfähigkeit — Zusammenarbeit mit VARA-lizenzierten Plattformen, Prüfungsgesellschaften und Blockchain-Entwicklern, um rechtliche und technische Umsetzung abzustimmen.
- No-Hype-Methodik — Fokus auf Substanz, Compliance und nachhaltige Strukturen statt Marketingversprechen.
Mehrjurisdiktionelle Expertise
VAE
- Free Zone-Gesellschaften mit VARA-Lizenzierung
- Mainland-Gesellschaften
- SCA-Compliance
Europa
- Schweizer und liechtensteinische Gesellschaften
- EU MiCA-Compliance
- Grenzüberschreitende Steueroptimierung
Asien
- Singapur- und Hongkong-Strukturen
- Regionale regulatorische Compliance
International
- US-Wertpapierrechtsanalyse
- Regulation S und D Befreiungsstrukturierung
- Internationale Steuerabkommensnutzung