Rechtliche Strukturierung für tokenisierte Vermögenswerte
Ein praktischer Weg zur Liquiditätsfreisetzung. Wir schaffen die rechtliche Struktur, die Asset-Tokenisierung sicher und zuverlässig macht.
Asset-Tokenisierung wandelt Eigentumsrechte an physischen Vermögenswerten – Immobilien, Infrastruktur, Private Equity-Beteiligungen – in digitale Token um, die über sichere Blockchain-Plattformen gehandelt, übertragen und verwaltet werden können. Für Vermögenseigentümer schafft dies Liquidität und Zugang zu einer breiteren Investorenbasis. Für Investoren bietet es Teilbesitzmöglichkeiten an zuvor unzugänglichen Vermögenswerten.
PROLEGAL KABAYAN strukturiert den rechtlichen Rahmen für tokenisierte Vermögenswerte und stellt sicher, dass digitale Token legitime Eigentumsrechte repräsentieren, Wertpapierregulierungen einhalten und durchsetzbare Ansprüche auf zugrunde liegende Vermögenswerte bieten. Unsere Praxis kombiniert traditionelles Vermögensrecht mit blockchain-spezifischen regulatorischen Anforderungen über mehrere Rechtsordnungen hinweg.
Asset-Tokenisierung verstehen
Asset-Tokenisierung schafft digitale Darstellungen von Eigentumsrechten an physischen Vermögenswerten. Diese digitalen Token werden auf Blockchain-Plattformen aufgezeichnet und können wie traditionelle Wertpapiere übertragen, gehandelt oder gehalten werden – jedoch mit größerer Effizienz, Transparenz und Zugänglichkeit.
Wie Tokenisierung funktioniert:
Ein physischer Vermögenswert (Immobilie, Infrastruktur, Private Equity) wird von einer Rechtsperson gehalten, typischerweise einem Special Purpose Vehicle. Diese Gesellschaft emittiert digitale Token, die Teilbesitzanteile, Ertragsanteile oder andere Rechte am zugrunde liegenden Vermögenswert repräsentieren. Token-Inhaber erhalten rechtlich durchsetzbare Ansprüche auf Einkommen, Wertsteigerung und letztendliche Vermögensliquidierung.
Regulatorische Behandlung:
Tokenisierte Vermögenswerte stellen typischerweise Wertpapiere nach VAE- und internationalem Recht dar. Diese Klassifizierung löst Wertpapierregulierungen, Offenlegungspflichten und Anlegerschutzstandards aus. Ordentliche rechtliche Strukturierung stellt sicher, dass Token legitime Eigentumsrechte repräsentieren, die regulatorische Prüfung standhalten und Investoren durchsetzbare Ansprüche bieten.
Warum Asset-Tokenisierung in Betracht ziehen
Traditionelles Vermögenseigentum steht vor inhärenten Beschränkungen: Illiquidität, hohe Mindestinvestitionsschwellen, geografische Beschränkungen und komplexe Übertragungsprozesse. Tokenisierung adressiert diese Beschränkungen, indem sie digitale Darstellungen von Eigentum schafft, die sofort übertragen, in kleinere Einheiten aufgeteilt und von internationalen Investoren über regulierte Plattformen zugänglich gemacht werden können.
Vorteile für Vermögenseigentümer:
- Erhöhte Liquidität ohne Verkauf zugrunde liegender Vermögenswerte
- Breiterer internationaler Investorenzugang
- Kapitaleffizienz bei Aufrechterhaltung operativer Kontrolle
- Reduzierte Transaktionskosten
- Transparente blockchain-basierte Eigentumsnachweise
Vorteile für Investoren:
- Teilbesitz mit niedrigeren Kapitalanforderungen
- Portfolio-Diversifikation über Geografien
- Liquiditätsoptionen über Sekundärmärkte
- Transparente Bewertung und Eigentumsstruktur
Tokenisierung ist nicht für jeden Vermögenswert geeignet. Wir bewerten, ob Tokenisierung mit Mandantenzielen übereinstimmt, prüfen regulatorische Machbarkeit und strukturieren Projekte, die messbare Vorteile gegenüber traditionellen Eigentumsmodellen bieten.
Immobilien-Tokenisierung
Immobilieneigentümer können Wohnentwicklungen, Gewerbeimmobilien, Hospitality-Assets und Landbesitz tokenisieren, um Kapital zu beschaffen, Liquidität für bestehende Investoren zu bieten oder neue Investmentprodukte zu schaffen.
Unsere Dienstleistungen:
- Rechtspersonenstrukturierung mit Special Purpose Vehicles
- Token-Klassifizierung unter anwendbaren Regulierungen
- Eigentumsrechtsdefinition einschließlich Dividendenverteilung und Stimmrechten
- Titel- und Übertragungs-Compliance mit VAE-Immobilienrecht
- Investorendokumentation nach Wertpapierrechtsstandards
Wir strukturieren tokenisierte Immobilienprojekte über mehrere Rechtsordnungen hinweg und koordinieren mit lokalen Beratern, um Compliance mit Immobilienübertragungsregulierungen, Wertpapiergesetzen und Steuerrahmenwerken sicherzustellen.
Infrastruktur & Rohstoff-Tokenisierung
Über Immobilien hinaus gilt Tokenisierung für Infrastrukturprojekte, natürliche Ressourcenbestände, Ausrüstungsportfolios und andere ertragsgenerierende Vermögenswerte.
Unsere Dienstleistungen:
- Vermögensgedecktes Token-Design
- Due Diligence und Eigentumsverifizierung
- Regulatorische Klassifizierungsanalyse
- Grenzüberschreitende Strukturierung
- Laufende Compliance- und Governance-Rahmenwerke
Unser Ansatz stellt sicher, dass Token durch verifizierte Vermögenswerte gedeckt sind, Eigentumsansprüche rechtlich durchsetzbar sind und Investoren genaue Informationen über zugrunde liegende Vermögensleistung und Risiken erhalten.
Regulatorische Compliance & Anlegerschutz
Tokenisierte Vermögenswerte stellen häufig Wertpapiere nach VAE- und internationalen Regulierungen dar, was Offenlegungspflichten, Anlegerschutzanforderungen und laufende Compliance-Verantwortlichkeiten auslöst.
Unsere Dienstleistungen:
- Wertpapierrechtsanalyse unter SCA-, VARA- und internationalen Rahmenwerken
- Lizenzierung und Autorisierung
- KYC/AML-Implementierung nach VAE-Zentralbank- und FATF-Standards
- Offenlegungsdokumentation und periodische Berichterstattung
- Governance- und Aufsichtsstrukturen
Wir betonen regulatorische Klarheit über Geschwindigkeit zum Markt. Jedes Tokenisierungsprojekt ist darauf ausgelegt, regulatorische Prüfung standzuhalten und Investoren Vertrauen in Eigentumslegitimität zu bieten.
Rechtliche Dokumentation & Token-Struktur
Dokumentationsdienstleistungen:
- Gesellschaftsgründung in optimalen Rechtsordnungen
- Gesellschafter- und Zeichnungsvereinbarungen
- Token-Bedingungen
- Verwahrer- und Plattformvereinbarungen
- Smart Contract-Prüfung in Koordination mit technischen Teams
Unser Dokumentationsprozess stellt sicher, dass Token-Inhaber rechtlich durchsetzbare Rechte besitzen, Vermögenseigentum klar und unbelastet bleibt und alle Parteien ihre Verpflichtungen und Rechtsbehelfe verstehen.
Umsetzungsprozess
Bewertung & Strukturierung
- Vermögensbewertung und Eigentumsverifizierung
- Geschäftsmodellanalyse
- Regulatorische Klassifizierung
- Rechtsordnungsauswahl
Rechtliche Dokumentation
- Gesellschaftsgründung
- Token-Bedingungen und Investorenvereinbarungen
- Emissionsmemorandum
- Plattformverträge
Regulatorische Compliance
- Lizenzierungsanträge
- KYC/AML-Implementierung
- Smart Contract-Rechtsprüfung
- Auditkoordination
Launch & laufende Verwaltung
- Token-Emission auf lizenzierter Plattform
- Investoren-Onboarding
- Laufende Compliance und Berichterstattung
- Sekundärmarktkoordination
Warum PROLEGAL KABAYAN für Asset-Tokenisierung
- 25+ Jahre internationale rechtliche und gesellschaftsrechtliche Erfahrung — Praxis in traditionellem Vermögensrecht, Wertpapierregulierung und Blockchain-Technologie in den VAE, Europa, Asien und dem Nahen Osten.
- Mehrjurisdiktionelle Strukturierungsfähigkeit — Gründung von Gesellschaften, Koordination von Compliance und Strukturierung von Transaktionen über mehrere Rechtssysteme hinweg.
- Regulatorischer First-Ansatz — Jedes Tokenisierungsprojekt basiert auf verteidigbaren rechtlichen Grundlagen, die regulatorische Anforderungen erfüllen und Investoreninteressen schützen.
- Lizenzierte und regulierte Praxis — VAE Free Zone-lizenzierter Corporate Services Provider, Legal Consultancy und E-Commerce Specialist unter professioneller Aufsicht tätig.
- Technische Koordination — Zusammenarbeit mit Blockchain-Entwicklern, Prüfungsgesellschaften und lizenzierten Plattformen, um sicherzustellen, dass rechtliche Strukturen mit technischer Umsetzung übereinstimmen.
Mehrjurisdiktionelle Fähigkeit
VAE-Strukturierung: Mainland- und Free Zone-Gesellschaften mit angemessener Lizenzierung
Europäische Gesellschaften: Schweiz, Liechtenstein und andere Rechtsordnungen mit günstigen Digital Asset-Rahmenwerken
Asiatische Koordination: Zusammenarbeit mit Beratern in Singapur, Hongkong und regionalen Zentren
Grenzüberschreitende Steuerplanung: Optimierung von Gesellschaftsstrukturen zur Minimierung von Quellensteuern
Wir fungieren als Hauptberater für Tokenisierungsprojekte und koordinieren mit lokalen Rechtsberatern, um nahtlose Compliance über alle relevanten Rechtsordnungen hinweg sicherzustellen.