الهيكلة القانونية للأصول المرمّزة
طريقة عملية لتحرير السيولة. ننشئ الهيكل القانوني الذي يجعل ترميز الأصول آمناً وموثوقاً.
يحول ترميز الأصول حقوق الملكية في الأصول المادية — العقارات والبنية التحتية وممتلكات private equity — إلى رموز رقمية يمكن تداولها ونقلها وإدارتها من خلال منصات blockchain آمنة. لأصحاب الأصول، هذا يخلق سيولة ووصولاً إلى قاعدة مستثمرين أوسع. للمستثمرين، يوفر فرص ملكية جزئية في أصول كانت غير قابلة للوصول سابقاً.
تهيكل PROLEGAL KABAYAN الإطار القانوني للأصول المرمّزة، وضمان أن الرموز الرقمية تمثل حقوق ملكية شرعية، وتتماشى مع لوائح الأوراق المالية، وتوفر مطالبات قابلة للتنفيذ على الأصول الأساسية. تجمع ممارستنا بين قانون الأصول التقليدي ومتطلبات التنظيم المحددة لـ blockchain عبر ولايات قضائية متعددة.
فهم ترميز الأصول
ينشئ ترميز الأصول تمثيلات رقمية لحقوق الملكية في الأصول المادية. تُسجل هذه الرموز الرقمية على منصات blockchain ويمكن نقلها أو تداولها أو الاحتفاظ بها مثل الأوراق المالية التقليدية — ولكن بكفاءة وشفافية وإمكانية وصول أكبر.
كيف يعمل الترميز:
يتم الاحتفاظ بأصل مادي (عقار، بنية تحتية، private equity) من قبل كيان قانوني، عادةً مركبة غرض خاص. يصدر هذا الكيان رموزاً رقمية تمثل حصص ملكية جزئية أو حصص إيرادات أو حقوق أخرى في الأصل الأساسي. يتلقى حاملو الرموز مطالبات قابلة للتنفيذ قانوناً للدخل والتقدير والتصفية النهائية للأصل.
المعالجة التنظيمية:
الأصول المرمّزة عادةً تشكل أوراقاً مالية بموجب قانون الإمارات والدولي. يثير هذا التصنيف لوائح الأوراق المالية ومتطلبات الإفصاح ومعايير حماية المستثمرين. تضمن الهيكلة القانونية المناسبة أن الرموز تمثل حقوق ملكية شرعية تتحمل التدقيق التنظيمي وتوفر للمستثمرين مطالبات قابلة للتنفيذ.
لماذا النظر في ترميز الأصول
تواجه ملكية الأصول التقليدية قيوداً متأصلة: عدم السيولة وعتبات استثمار دنيا عالية وقيود جغرافية وعمليات نقل معقدة. يعالج الترميز هذه القيود من خلال إنشاء تمثيلات رقمية للملكية يمكن نقلها فوراً وتقسيمها إلى وحدات أصغر والوصول إليها من قبل المستثمرين الدوليين من خلال منصات منظمة.
فوائد لأصحاب الأصول:
- سيولة محسنة دون بيع الأصول الأساسية
- وصول أوسع للمستثمرين الدوليين
- كفاءة رأس المال مع الحفاظ على السيطرة التشغيلية
- تقليل تكاليف المعاملات
- سجلات ملكية شفافة قائمة على blockchain
فوائد للمستثمرين:
- ملكية جزئية مع متطلبات رأس مال أقل
- تنويع المحفظة عبر الجغرافيات
- خيارات السيولة من خلال الأسواق الثانوية
- هيكل تقييم وملكية شفاف
الترميز ليس مناسباً لكل أصل. نقيم ما إذا كان الترميز يتماشى مع أهداف العميل، ونقيم الجدوى التنظيمية، ونقوم بهيكلة المشاريع التي توفر مزايا قابلة للقياس على نماذج الملكية التقليدية.
ترميز العقارات
يمكن لأصحاب الممتلكات ترميز التطويرات السكنية والمباني التجارية والأصول الفندقية وممتلكات الأراضي للوصول إلى رأس المال أو توفير السيولة للمستثمرين الحاليين أو إنشاء منتجات استثمارية جديدة.
خدماتنا:
- هيكلة الكيان القانوني مع مركبات الغرض الخاص
- تصنيف الرموز بموجب اللوائح المعمول بها
- تعريف حقوق الملكية بما في ذلك توزيع الأرباح وحقوق التصويت
- امتثال العنوان والنقل مع قانون الممتلكات الإماراتي
- وثائق المستثمرين التي تلبي معايير قانون الأوراق المالية
نهيكل مشاريع العقارات المرمّزة عبر ولايات قضائية متعددة، مع التنسيق مع المستشارين المحليين لضمان الامتثال مع لوائح نقل الممتلكات وقوانين الأوراق المالية والأطر الضريبية.
ترميز البنية التحتية والسلع
بالإضافة إلى العقارات، ينطبق الترميز على مشاريع البنية التحتية وممتلكات الموارد الطبيعية ومحافظ المعدات والأصول الأخرى المولدة للدخل.
خدماتنا:
- تصميم الرموز المدعومة بالأصول
- العناية الواجبة والتحقق من الملكية
- تحليل التصنيف التنظيمي
- الهيكلة العابرة للحدود
- أطر الامتثال والحوكمة المستمرة
يضمن نهجنا أن الرموز مدعومة بأصول مُتحقق منها، وأن مطالبات الملكية قابلة للتنفيذ قانوناً، وأن المستثمرين يتلقون معلومات دقيقة حول أداء ومخاطر الأصول الأساسية.
الامتثال التنظيمي وحماية المستثمرين
الأصول المرمّزة غالباً ما تشكل أوراقاً مالية بموجب لوائح الإمارات والدولية، مما يثير التزامات الإفصاح ومتطلبات حماية المستثمرين والمسؤوليات المستمرة للامتثال.
خدماتنا:
- تحليل قانون الأوراق المالية بموجب SCA و VARA والأطر الدولية
- الترخيص والتفويض
- تنفيذ KYC/AML الذي يلبي معايير البنك المركزي الإماراتي و FATF
- وثائق الإفصاح والتقارير الدورية
- هياكل الحوكمة والإشراف
نؤكد على الوضوح التنظيمي على سرعة الوصول للسوق. كل مشروع ترميز مصمم لتحمل التدقيق التنظيمي وتوفير ثقة المستثمرين في شرعية الملكية.
الوثائق القانونية وهيكل الرموز
خدمات الوثائق:
- تكوين الكيان في ولايات قضائية مثلى
- اتفاقيات المساهمين والاشتراك
- شروط وأحكام الرموز
- اتفاقيات الحفظ والمنصة
- مراجعة العقد الذكي بالتنسيق مع الفرق التقنية
يضمن عملية الوثائق لدينا أن حاملي الرموز يمتلكون حقوقاً قابلة للتنفيذ قانوناً، وأن ملكية الأصول تبقى واضحة وغير مثقلة، وأن جميع الأطراف تفهم التزاماتها وسبل الانتصاف.
عملية التنفيذ
التقييم والهيكلة
- تقييم الأصول والتحقق من الملكية
- تحليل نموذج الأعمال
- التصنيف التنظيمي
- اختيار الولاية القضائية
الوثائق القانونية
- تكوين الكيان
- شروط الرموز واتفاقيات المستثمرين
- مذكرة العرض
- عقود المنصة
الامتثال التنظيمي
- طلبات الترخيص
- تنفيذ KYC/AML
- المراجعة القانونية للعقد الذكي
- تنسيق التدقيق
الإطلاق والإدارة المستمرة
- إصدار الرموز على منصة مرخصة
- دمج المستثمرين
- الامتثال والتقارير المستمرة
- تنسيق السوق الثانوية
لماذا PROLEGAL KABAYAN لترميز الأصول
- أكثر من 25 عاماً من الخبرة القانونية والشركاتية الدولية — ممارسة تمتد عبر قانون الأصول التقليدي وتنظيم الأوراق المالية وتكنولوجيا blockchain في الإمارات وأوروبا وآسيا والشرق الأوسط.
- القدرة على الهيكلة متعددة الولايات القضائية — إنشاء الكيانات وتنسيق الامتثال وهيكلة المعاملات عبر أنظمة قانونية متعددة.
- نهج تنظيمي أولاً — كل مشروع ترميز مبني على أساسات قانونية قابلة للدفاع ترضي المتطلبات التنظيمية وتحمي مصالح المستثمرين.
- ممارسة مرخصة ومنظمة — مزود خدمات شركات مرخص المنطقة الحرة الإماراتية واستشارات قانونية ومتخصص في التجارة الإلكترونية يعمل تحت الإشراف المهني.
- التنسيق التقني — العمل مع مطوري blockchain وشركات التدقيق والمنصات المرخصة لضمان محاذاة الهياكل القانونية مع التنفيذ التقني.
القدرة متعددة الولايات القضائية
الهيكلة الإماراتية: كيانات البر الرئيسي والمنطقة الحرة مع الترخيص المناسب
الكيانات الأوروبية: سويسرا وليختنشتاين وولايات قضائية أخرى مع أطر مواتية للأصول الرقمية
التنسيق الآسيوي: العمل مع المستشارين في سنغافورة وهونغ كونغ والمراكز الإقليمية
التخطيط الضريبي العابر للحدود: تحسين هياكل الكيانات لتقليل ضرائب الاستقطاع
نعمل كمستشار رئيسي لمشاريع الترميز، مع التنسيق مع المستشارين القانونيين المحليين لضمان الامتثال السلس عبر جميع الولايات القضائية ذات الصلة.